恒丰证券挨罚 香港券商北上
三个月前便有传闻的香港恒丰证券内地揽客遭罚案终见分晓，当事人被处以250万港元罚金，对此有人担心监管层对香港券商北上开业有政策收紧之虞。但在更多专业人士看来，此次恒丰被罚纯属个案，并不表示监管层对注册香港公司券商业务向内地延伸的态度有所改变。
恒丰案不是监管收紧风向标
恒丰证券被罚案最初由其兼任香港证券学会会长的董事长张华峰自己曝出，当时正值今年全国两会期间。张华峰当时表示，香港证监会对于注册香港公司券商北上开业限制过度，而中国证监会则态度开放，两个机构的监管需协调统一。
香港证监会17日晚间发出通告，以“出现内部监控不足，未充分执行‘认识你的客户’(KYC)程序”为由，谴责恒丰证券、恒丰期货及其负责人员吴金城及周元彤，并合共罚款250万港元。
恒丰证券北上揽客被罚消息一经传出，曾让在内地设有业务的香港券商一度为之担心。不少香港券商北上打听事件起因，据记者了解，其中流传最多的版本是，内地某客户因其委托恒丰证券管理的投资遭受巨大亏损，一怒之下便把恒丰告到中国证监会。由于中国证监会无法对香港经纪持牌人做出监管动作，便将此案移送香港证监会。这种说法让很多注册香港公司券商认为，恒丰案确实为个案，且因私人状告而起，不应视作监管收紧的风向标。
券商内地揽客受香港监管
对于持牌人在香港以外地区从业，香港证监会向来认为，鉴于监管机构只可在港行使权力，故难以有效地监督这类行为，所以持牌人士接触的客户可能会被误导。
香港证监会于今年4月初发出《澄清法团及个人(特别是在香港以外地方进行业务者)》通函时，曾由其主席方正传达过关于香港证监会对于香港券商北上开业的监管精神。他说，券商派遣经纪到内地招揽客户，应受两地证监会监管，特别要注意是否违反内地的法规。
当时也有人问及，注册香港公司证监会是否会以经纪行违反内地监管规定为理由，向他们采取包括罚款的纪律行动，方正强调，香港证监会不会因持牌经纪行违反内地法规而采取纪律行动，估计相关个案或涉及经纪行为内地客户开户的程序不符合香港证监会要求。
